La présente fiche de termes (et les autres documents relatifs au fonds) ne constitue pas une offre d'émission ou de vente, ni une sollicitation d'une offre de souscription ou d'achat, de l'une quelconque des actions offertes par les présentes par toute personne dans toute juridiction où il est illégal pour cette personne de faire une telle offre ou sollicitation.

Aucune des actions du fonds n'a été enregistrée en vertu de la loi sur les valeurs mobilières, des lois sur les valeurs mobilières d'un État ou d'autres réglementations applicables en matière de valeurs mobilières et, à moins d'être ainsi enregistrées, elles ne peuvent être offertes ou vendues que dans le cadre d'une exemption des exigences d'enregistrement de la loi sur les valeurs mobilières et des lois sur les valeurs mobilières d'un État, ou dans le cadre d'une transaction non soumise à ces exigences. Par conséquent, cette offre est faite sur la base d'une exemption d'enregistrement en vertu de la loi sur les valeurs mobilières et d'autres réglementations applicables en matière de valeurs mobilières pour une offre et une vente de valeurs mobilières qui n'implique pas une offre publique. En conséquence, les commanditaires doivent être conscients qu'ils devront supporter le risque financier de leur investissement pendant une période indéfinie.

Ce document est hautement confidentiel et a été préparé par le fonds uniquement pour être utilisé dans le cadre du placement privé proposé des actions décrites ici. Cette fiche de termes est personnelle à chaque destinataire et ne constitue pas une offre à toute autre personne ou au public en général de souscrire ou d'acquérir autrement des actions. La distribution de cette notice d'offre à toute personne autre que le destinataire et les personnes, le cas échéant, retenues pour conseiller ce destinataire à cet égard n'est pas autorisée, et toute divulgation de son contenu à toute personne autre que les destinataires auxquels elle est soumise sans le consentement écrit préalable du fonds est interdite. Chaque destinataire de l'offre déclare qu'il fonde sa décision d'investissement uniquement sur cette fiche de conditions et sur son propre examen du fonds et des conditions de l'offre des actions offertes par la présente, y compris les mérites et les risques encourus. Chaque acheteur potentiel, en acceptant la livraison de cette feuille de modalités, accepte ce qui précède et, si cet acheteur potentiel n'achète pas d'actions ou si l'offre est résiliée, de retourner cette feuille de modalités et tous les documents livrés en relation avec celle-ci au fonds. 

Chaque personne recevant cette feuille de modalités reconnaît que (a) cette personne a eu l'occasion de demander au fonds et d'examiner, et a reçu, toutes les informations supplémentaires qu'elle jugeait nécessaires pour vérifier l'exactitude des informations contenues dans les présentes ou pour les compléter, et (b) aucune personne n'a été autorisée à donner des informations ou à faire des déclarations concernant le fonds ou les actions offertes par les présentes autres que celles contenues dans les présentes et les informations données par les dirigeants et employés dûment autorisés du fonds et les conditions de l'offre, et, si elles sont données ou faites, ces autres informations ou déclarations ne doivent pas être considérées comme ayant été autorisées par le fonds.

Les déclarations contenues dans le présent document sont fondées sur des informations jugées fiables par le fonds. Aucune garantie ne peut être donnée quant à l'exactitude de ces informations ou au fait que les circonstances n'ont pas changé depuis la date à laquelle ces informations ont été fournies. Ce term sheet contient des résumés de certaines dispositions des documents relatifs à l'émission et à la souscription des actions du fonds. Ces résumés ne prétendent pas être complets et sont qualifiés dans leur intégralité par référence aux textes de la documentation définitive qui sera fournie aux commanditaires potentiels sur demande.

Aucune déclaration n'est faite à un destinataire ou à un acheteur d'actions du fonds concernant la légalité de tout investissement dans celui-ci par ce destinataire ou cet acheteur en vertu de toute loi ou réglementation applicable en matière d'investissement légal ou similaire. Le contenu de ce document ne doit pas être interprété comme un conseil juridique, commercial ou fiscal. Chaque investisseur potentiel doit consulter ses propres conseillers juridiques, commerciaux et fiscaux pour obtenir des conseils juridiques, commerciaux et fiscaux.

Le fonds se réserve le droit de rejeter toute offre d'achat, en tout ou en partie, pour quelque raison que ce soit, ou de vendre moins que tout ou partie des actions offertes par la présente. L'offre faite par la présente peut être retirée à tout moment avant la clôture de la vente des actions.

En prenant une décision d'investissement, les commanditaires doivent se fier à leur propre examen du fonds et des conditions de l'offre des actions, y compris les mérites et les risques impliqués.